今年以来，ChatGPT与AI应用热潮持续升温，工业富联（601138）（SH601138，股价17.83元，市值3542亿元）成为备受市场关注的企业之一。
今日（6月2日）下午，工业富联在深圳四季酒店内召开的2022年度股东大会，现场也是座无虚席，挤满了参会的股东和机构代表。公司董事长李军旗、首席执行官郑弘孟、财务总监郭俊宏等管理层出席了会议，并就AI相关话题等外界关注的重点与投资者们进行了交流。
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会上，郑弘孟透露，工业富联已经跟英伟达合作，并为它制造相关的AI加速器和服务器。“过去的H100以及现在的H800都是在我们手上完成（组装）的。”
郑弘孟表示，训练AI大模型让GPU的需求直线上升，带动AI服务器市场需求走高，它是高成长的赛道。今年第一季度，工业富联AI服务器相关业务的规模与占比增速持续加快。
持续扩充服务器产能布局
日前，工业富联发布了2022年财报显示，去年公司实现营收5118.50亿元，同比增长16.4%，归母净利润200.73亿元，同比增长0.3%。
分业务看，工业富联的主要业务涵盖通信及移动网络设备、云计算、工业互联网。其中，公司业绩占比较大的板块仍主要来源于传统业务——通信及移动网络设备业务，2022年该板块实现收入2961.78亿元，同比增长14.37%。公司在该领域布局企业网络设备、无线网络设备与5G相关产品、智能家居产品及工业相关产品。
但更令人关注的是工业富联的云计算板块，受益于算力需求激增，工业富联2022年云计算板块营收首次突破2000亿元，至2124.44亿元，同比增长19.56%。据悉，工业富联算力产品涵盖云服务器、高性能服务器、AI服务器、边缘服务器及云储存设备等。
AI服务器提供生成式AI所需关键算力，随着参与大模型训练公司增加和生成式AI应用的拓展，AI服务器需求将加速释放。第三方机构数据显示，2030年全球算力需求较2021年增长90倍。
“这证明AI服务器将是一个高速成长的赛道。在客户与产品组合方面，我们一直在优化，来推动毛利率与毛利同比的提升。今年一季度，公司在服务器板块做结构性优化，有意下修OEM服务器占比，提升CSP（云服务商）ODM及AI服务器比例，毛利较去年同期提升了0.6个百分点，增至7.4%，而且将持续改善。下半年，我们能够创造更好的获利成绩，在AI应用的潮流之下，公司有望受益市场的扩容。”郑弘孟说道。
此外，为抓住AI服务器市场机遇，工业富联也正在持续强化与英伟达等算力巨头的合作。
5月29日，英伟达创始人兼CEO黄仁勋公开进行了系列产品发布的主题演讲，点名服务器供应链伙伴合作名单，工业富联子公司鸿佰科技Ingrasys位列其中。黄仁勋宣布AI服务器H100已全面量产，并播放了H100自动化产线视频，引发市场关注。会上，郑弘孟介绍，该视频正是在工业富联自动化生产线拍摄完成的。
郑弘孟还强调，工业富联的服务器业务不仅仅是代工。“现在云服务商的服务器都需要高度定制化的产品研发。工业富联经过二十几年的积累才走到今天，我们所提供的服务不仅仅是组装，而是从GPU的基本模块就开始参与了，在这块投入了大量的研发工程。我们在做的是一个系统工程，而不是单一的产品。”
对于目前在AI服务器领域的发展规划，工业富联董事周泰裕线上表示，4月初和Open AI的CEO有过会面，并交换了GPT未来发展方向的看法，其中包括算力需求及系统架构。工业富联已着手开发下一代AI服务器，并将和客户合作进行AI Cloud data center的托管服务及运维，此外，公司生产的云端游戏服务器已于今年3月量产出货。
“随着GPT的发展，未来10年内全球数据中心会不断推陈出新，预计有超过60%的云服务都与AI应用相关。”周泰裕表示，工业富联正在持续扩充服务器产能布局，可以满足当前及未来的业务需求。
加速第二增长曲线
为摆脱低毛利率的限制，在电子信息制造行业之外，近年来工业富联开始横向拓展产业布局，并在半导体、新能源汽车、元宇宙等领域开创第二增长曲线。
在业务发展的规划上，此前工业富联提出了“2+2”的经营策略，即在核心业务稳健发展的基础上，加速推动公司“智能制造+工业互联网”能力向半导体封测、新能源汽车零部件等领域延伸，同时围绕大数据、机器人等进行新事业布局。
对于半导体领域，郑弘孟表示：“富士康集团去年整体半导体采购超过700亿美元，去年全球的半导体交易量接近6000亿美金，我们占超过10%。采购后应用于不同的领域，包括移动、消费性电子、云端、计算机、车用、工业等等。在保护供应链上，我们积极投资生态系，包括发展半导体整个生态系、零部件的生态系以及机器人及新型储能的生态系，来确保我们供应链能力。”
具体到方向上，郭俊宏表示，公司将重点布局先进封装、测试、装备及材料、EDA软件、芯片设计等领域。
在新能源汽车方面，郑弘孟表示：“我们将重点（放）在轻量化、智能化及省电化，目前在上海和深圳都组建自己的研发团队，主要做新能源汽车零组件的研发。”在机器人领域,工业富联在浙江绍兴成立了富联卓越科技，针对机器人相关的关键零部件和核心系统进行布局。工业富联2020年~2022年的资本支出数据中，在机器人及自动化上的投资从10亿元增长到41亿元。
“这强化了我们在生产领域的核心竞争力，也使得我们在智能制造方面如虎添翼。其他方面，我们在大数据、元宇宙等方面都有所琢磨，但重点还是服务器领域。”郑弘孟说道。
谈及下半年AI服务器出货的预期，他进一步称，多家全球头部云服务厂商仍在持续提升在AI领域的资本开支，看好下半年市场机会，“AI服务器市场比市场预期更大，预期下半年有望强劲增长。换句话说,目前从需求来看AI服务器一季比一季好,越来越好。”
