对面板企业而言,经历周期性下行并不可怕,能否构筑长期竞争力才关乎企业未来。

在延续近一年的面板行业下行周期中,TCL科技(000100)秉持长期主义,对技术、产品重点投入,着力构建显示产业新生态。


【资料图】

迈过周期低谷后,相关努力已有成效,并有望在接下来的上行周期成为公司成长动力。

战略上,子公司TCL华星从“面板制造厂商”逐渐向“场景化显示解决方案提供商”延伸;技术上,TCL华星已全面布局各类显示技术,包括MLED等下一代重点技术;产品上,TCL华星通过t9补足中尺寸短板,具备打造全尺寸、全品类面板产品能力。

其中,t9项目投产将极大助力TCL华星优化产品结构。TCL创始人、董事长李东生表示,面对面板市场的回暖初象及细分领域需求,t9项目将成为TCL进入规模化、体系化经营新阶段的主要动力。

基于长期主义布局光伏业务,TCL科技也受益于光伏行业上行。

从今年前三季度业绩看,承载了光伏业务的TCL中环(002129)营收同比增长71.35%,净利润同比增长80.68%,增势甚猛,业务上则由光伏组件向上游硅料和下游光伏组件延伸,打造长期竞争力。通过布局光伏,TCL科技为自身找到有长期发展潜力的第二赛道。

布局显示产业新生态

面板产业是典型的重投资、长周期行业,每家企业都要经历周期高峰和低谷,对厂商而言,相对竞争力比阶段性起伏更重要。影响厂商相对竞争力的则是投入,厂商是否有决心押注显示技术、调整产品结构并扩张产能,关乎未来成败。

TCL科技对显示技术的投入一直在进行,根据市场需求调整产品结构的进程也在继续。长期投入下,TCL科技加速共建显示产业新形态。

技术上,TCL华星持续投入显示技术研发创新。据TCL华星COO赵军介绍,目前华星已经全面布局了LCD、OLED、Mini LED、Micro LED四大赛道,形成了全技术战略布局和产业投资。

在应用最广泛、技术较成熟的LCD液晶面板领域,TCL华星优化相关技术,并拓宽应用场景。

例如,TCL华星自研的边缘场开关技术HFS正应用至TV、显示器、笔记本等领域,该技术可降低产品功耗并提升对比度,LCD高分辨率技术也在升级。

在下一代显示技术方面,TCL华星通过FMM-OLED技术开发中小尺寸产品和穿戴产品,通过印刷OLED布局中大尺寸产品,并攻关MLED技术难题。

目前,针对8.5代印刷OLED产品的t8产线在建。今年9月底开始投产的t9项目则通过在氧化物背板率先进行产业化和量产可行性准备,为印刷OLED和Micro LED等新型显示技术做先行储备。

在产品生态上,TCL华星则着力打造全尺寸、全品类面板产品能力,形成平衡发展的业务结构。

截至今年上半年,TCL华星在8K、120Hz高端电视面板领域以及市占率全球第一,LTPS平板、商用领域市占率居榜首,电竞显示器市占率全球第一,LTPS笔电出货量全球第二。在此基础上,顺应市场对IT、平板笔电及车载高端产品的旺盛需求,TCL华星加快t9产线建设和t3产线扩产。

其中,t9产线预计将补足TCL华星在中尺寸领域的短板。

以往,TCL华星的竞争力集中在TV面板和LTPS面板,在IT、车载、专业显示屏领域缺乏一条真正有竞争力的产线,t9产线补足了这一空白。同时,t9相较其他现有产线还具备技术制程优势,可覆盖6~100英寸全尺寸系列显示产品,产品线非常灵活,针对市场需求,t9可生产附加值较高的高端IT产品、车载显示器及医疗专业显示器等专业显示产品。

作为全球第一条真正以负性液晶加光配技术为代表的主流IT应用产线,t9项目的功耗低,兼顾了成本和效率,对TCL华星整体提高竞争力有极大助力。预计t9项目第一期在2023年第三季度满产、整体设计产能将在2024年年底前达成。

在合作生态上,TCL华星也在促进行业技术合作和产业共赢,包括产业链上下游协同合作、中游产业链格局重塑、下游合作伙伴联合应用开发等。

光伏第二赛道成长迅猛

在显示面板之外,TCL科技于2020年入股中环集团,后者核心子公司中环股份改名为TCL中环。TCL科技由此向产业链上游延伸,布局半导体材料和新能源光伏第二赛道。

TCL科技选择光伏赛道是基于长期考虑,入主TCL中环后,后者也注入了长期主义理念和创意意识,通过持续创新、业务结构调整增强竞争力。

通过技术创新,TCL中环的生产效率和产品竞争力均得到明显提升。

在技术创新引领下,TCL中环押注大尺寸硅片、薄片、N型硅片。其G12大硅片、高效叠瓦组件市场占有率全球第一,高效N型单晶硅片市场占有率全球第一,引领薄片化趋势。TCL中环还推动工业4.0技术应用,工业4.0柔性生产使得中环多晶硅加工成品消耗量率比同行低2%~3%。

TCL中环也通过调整产品结构、完善产业链布局构筑长期竞争力。

在晶体环节,TCL中环推动宁夏银川50GW(G12)太阳能级单晶硅材料智慧工厂产能放量,截至今年三季度末,TCL中环单晶硅总产能提升至128GW,产品结构持续优化。晶片方面,目前其在天津、宜兴两个智慧工厂项目均在加速投建、投产,促进G12大硅片产品产销规模提升。

年内,硅料价格波动挑战光伏产业供应链稳定性,基于长期考虑,TCL科技进军上游硅料原材料环节,与江苏中能决定共同投资设立新公司,进行约10万吨颗粒硅、硅基材料综合利用的生产及下游应用领域研发。

为增强在硅片下游光伏组件领域的能力,TCL中环还宣布认购IBC电池组件厂商MAXEON发行的可转债。MAXEON公司有IBC电池组件、叠瓦组件的知识产权和技术创新优势,TCL中环与其协同创新。

体现在业绩上,今年前三季度,TCL中环营收498.45亿元,同比大增71.35%,净利润50.01亿元,同比大增80.68%。长远看,光伏行业受益于政策支持和产业升级,有望继续助力TCL中环业务的扩张。

布局光伏业务为TCL科技带来更大成长空间。TCL中环并表后,仅2021年,TCL科技便实现业绩翻倍增长。在今年的面板下行周期中,TCL科技则得到来自光伏业务的业绩支撑。从今年上半年数据看,TCL中环已成为TCL科技最大的利润来源,收入体量与TCL华星接近。

随着光伏业务持续向好、面板业务谷底反弹,TCL科技有望释放更强劲的成长力。

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