金融危机形成的原因是什么?

一、泡沫经济的形成。泡沫经济逐渐膨胀到一定程度时就会破裂，资金链断裂相继引起一系列的连锁反应，而种种连锁反应对金融领域、实体经济、企业和民众造成一系列的恶性影响。据调查分析，1994-2001 年的 7 年间，美国房价不过上升了 53.1%的比例，而 2001-2007年间，美国的房价却上升了 63.4%的比例，信用的极度扩张后，最后带来的一定是极度的收缩，特别是房地产行业，它本身由于超高杠杠，高负债的原因，破灭后对整个金融体系及经济的波及将非常难以处理，在2008年的次贷金融危机中，那些首付可能才5%，还款来源并不优质的投资者，一旦他们的资产为负，剩下的全是负债后，便会选择放弃继续供房，于是便使得次贷危机产生并逐渐加剧，最终转换成全球金融危机。

二、宽松的货币政策和民众的消费欲望。在次贷危机爆发前，为了刺激经济，格林斯潘把银行的信贷利率从6.24%降到了1.13%，低利率刺激了民众消费欲望的同时，消费的增长带来了上中游企业的扩产和繁荣，财务报表的走好更进一步促使资本市场的活跃，与此同时，股市财富效应的显现又再度刺激消费，导致各类借贷不断发生，M2增速不断上涨。自从 1991 年之后，美国边际消费倾向(MPCA)一直在1.001 以上浮动，那就说明自 90 年代以后，美国的边际储蓄倾向几乎是零，美国民众在消费的过程中，平均下来几乎都是贷款消费。各类资本市场互相推动的泡沫逐渐扩大，导致了整个美国以透支的方式进行消费，最终美国进入一个债务链，链条中任何一环脱节都将导致泡沫破灭、危机爆发。

三、金融衍生产品的滥用助长了投机。投资银行利用所谓的金融工程技术将债务进行分割、打包、组合并出售，金融交易链条加长，没有人忽略了金融产品的真正基础价值，关心的是它们更高的投资收益率。导致越来越多的投资者开始对CDO等金融产品疯狂追求，金融日益与实体经济相脱节。据美国经济分析局的调查，美国次贷总额为1.5万亿美元，但在其基础上发行了近2万亿美元的住房抵押贷款支持债券(MBS)，进而衍生出超万亿美元的担保债务凭证(CDO)和数十万亿美元的信贷违约掉期(CDS)。

金融危机老百姓该怎么办?

金融危机，实质上都是由流动性危机诱发的兑付危机。

因为种种原因，经济运转流程中出现了资金流的断裂，这会导致企业出现大量债券违约，而债券违约又波及银行金融机构，银行金融机构坏账过大，引发储户担忧，出现挤兑，导致银行出现破产。

比如说2008年的金融危机，就是因为美国房地产绑定的大量次级债违约，带来的连环冲击。

在金融危机发生的时候，各类资产价格都会受到明显冲击，在2008年美国次贷危机引发国际金融危机，美国股市和美国楼市都出现了大幅下跌，要保护自己资产不贬值，首先需要回避楼市和股市。

不过我国的情况有所不同，我国的金融体系监管完善，金融衍生品风险敞口较小，发生金融危机的可能性微乎其微。金融危机一般由发达的资本主义国家引发，在危机发生的时候，会出现流动性危机，导致所有资产价格下跌。

在危机发生时，最好的办法就是把钱存银行，拿银行利息就行了。而危机发生后，各国央行会注入大量流动性，当流动性冲击缓解后，股市不再大跌，黄金会开始出现明显上涨，在这一阶段可以适当投资黄金。

当危机过去，经济复苏，投资者就会抛弃黄金，买入以股市为代表的风险类资产，而股市一般会领先于实体经济，所以一般会在股市上涨一段时间后，人们才看到宏观经济的复苏。

对于普通人来说，在看不清的时候现金为王是最好的选择，而对金融市场较为熟愁的投资者，则在流动性危机解决之后投资黄金，在股市开始走强后卖掉黄金拥抱股市优质资产。