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LED驱动电源领导企业英飞特（300582）(股票代码：300582)并购全球照明巨头欧司朗旗下专注于照明组件的数字系统事业部一事，迎来新进展。1月30日早间，公司公告《重大资产购买报告书(草案)》，详尽披露本次并购的具体情况。此前，公司于2022年6月首次公告本次并购事项。

报告书显示，双方谈判后确定基础交易价格为7450万欧元，最后购买价款将依据相关交易价格调整项因素做相应调整。本次并购标的资产采用市场法以2022年9月30日为基准日进行估值后，被估值资产组估值区间为8000万欧元-9600万欧元，本次交易为现金并购，除上市公司自有资金外，计划申请并购贷款不超过总购买价格的60%。

根据报告书，本次并购的股权资产包括OSRAMGmbH(卖方1)持有的德国标的公司100%股权，中国标的公司100%股权，以及OSRAMS.p.A(卖方2)持有的意大利标的公司100%股权。上述三家标的公司分别用于承接卖方1、卖方2母公司层面和中国资产持有方持有的与标的业务相关资产、负债、人员、合同和其他法律关系。非股权资产包括卖方1的多个直接或间接全资子公司以及关联公司持有的位于APAC和EMEA多个国家/地区与标的业务相关资产、负债、人员、合同和其他法律关系。目前，德国及意大利监管机构已经完成本次交易的审核程序。

得益于多年以来的全球化经营布局，上市公司将通过位于多个国家/地区的全资子公司承接标的资产。上市公司拟直接收购中国标的公司100%股权，通过新设英飞特荷兰SPV收购德国标的公司及意大利标的公司的100%股权。非股权资产方面，则通过在英国、波兰、斯洛伐克、印度、土耳其、阿联酋、韩国、马来西亚、香港等地的子公司或新设子公司进行承接。

公告显示，本次交易拟收购的标的业务为全球照明巨头欧司朗旗下专注于照明组件的数字系统事业部，主要产品包括LED驱动电源及模组、灯带及标识、传统电子控制装置和其他产品。标的资产范围主要分布于欧洲、亚洲、大洋洲等30余个国家和地区，并于德国加兴、意大利特雷维索、中国深圳及印度古尔冈建立了4个研发中心。公告显示，按照国际会计准则编制的标的资产模拟汇总财务数据(未经审计)，2021年和2022年1~9月，标的资产营业收入分别为2.77亿欧元和2.42亿欧元；净利润分别为147.82万欧元和910.75万欧元。

分析指出，本次并购完成后，上市公司将进一步扩大在产品、研发、全球市场的拼图。未来，上市公司将结合标的资产业务情况和发展战略，就供应链、产品、研发、生产、管理、市场等方面进行整合，更好地优化资本结构，全面提升公司全球竞争力。

产品方面，上市公司主营中大功率的LED驱动电源，并以模拟电源为主，标的资产主要开发各类中小功率产品，以数字电源为主。并购完成后，上市公司将形成对全功率、模拟和数字电源的全面覆盖。

技术方面，标的资产在数字电源转换、数字可寻址照明接口、进场通信及组件集成化、无线化方面具备充分的软硬件研发和设计能力，本次并购后，借助标的资产的技术研发优势，上市公司将进一步实现LED系统的智能化、集成化和数字化发展。

市场方面，标的资产在亚欧地区服务了超过1800名客户，并覆盖了EMEA市场的主要照明器具原始设备厂商。通过本次交易，上市公司将利用标的资产的市场渠道，将公司主营产品实现欧洲区域的终端客户渠道覆盖与双方产品的双向销售。(CIS)